一、市场行情
1、国内棉价止涨回落 上周，储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买，停止非纺织用棉企业参与竞买，市场追涨热度降温，国内棉价止涨回落。代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数18195元/吨，较8月20日下调302元/吨，跌幅1.63%;郑州棉花期货主力合约结算价17555元/吨，较8月20日下跌250元/吨，降幅1.40%。
2、国际棉花期货价格小幅上涨 上周，市场担忧大西洋风暴可能对美棉收割造成威胁，市场投机买盘继续跟进，支撑ICE棉价小幅上涨，但是，与此同时消费信心下降导致国际皮棉现货价格小幅走弱。8月27日代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价106.8美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为17006元/吨，较8月20日上涨219元/吨，涨幅1.30%。
3、涤纶短纤价格局部下调 上周涤纶短纤止跌略回升后再次下跌。上半周在原料成本支撑下涤短行情回升，下游逢低采购，产销出现好转。但未能维持两天，部分商家在没有下游支撑下不敢贸然接受9月仓单，进一步压制市场，下半周再次进入跌势。上周涤纶短纤周均价6950元/吨，较前一周上涨30元/吨，行业负荷微升至81.5%，库存微降至7天。8月27日，江浙涤纶短纤厂家报价多数稳定，局部有下调，整体以商谈出货为主，1.4D主流报价7000-7200元/吨左右，实单商谈或在6900-7000元/吨左右。江阴华西村涤纶短纤报价下调200元/吨，1.4D半光报价7010元/吨现款出厂。福建涤纶短纤厂家报价下调，1.4D报价7100元/吨短途送到。8月27日涤纶短纤价格指数收报6870元/吨，较8月20日下跌60元/吨，降幅0.87%。
4、粘胶短纤交投延续弱势 上周，粘胶短纤价格承压，交投氛围延续弱势。下游纱厂尚有库存，采购意愿不积极。若市场延续弱势，开工负荷或将逐步下降。厂商对后市心态不一，“金九银十”能否兑现，还需看终端需求。现货市场，中端货报价12700-13000元/吨，高端货报价13000-13300元/吨，成交可商谈。8月27日粘胶短纤价格指数收报12750元/吨，较8月20日下跌50元/吨，降幅0.39%。
5、国内棉纱价格小幅下跌 上周，随着郑棉走势减弱，纺织市场气氛转淡，纯棉纱报价多有下调，基本回到8初水平。纯棉32S报价27460元/吨，下调100元/吨；涤纶32S报价12100元/吨，下跌50元/吨；人棉30S报价17800元/吨，下跌150元/吨。近期国产纱价格出现下调，但进口纱价格依然坚挺，并未有下跌迹象，目前常规外纱价格低于国产纱416元/吨。虽然郑棉期货价格回落，但棉花、棉纱现货价格相对坚挺，织布厂依然承受高成本的压力，棉布价格保持稳定，客户纷纷暂缓下单，期待原料价格明显回落。
6、第8周储备棉轮出周均价大幅下挫 8月23日-8月27日储备棉轮出第八周，合计上市储备棉资源4.68万吨，总成交4.68万吨，成交率100%。平均成交价格17297元/吨，较前一周下跌582元/吨，折3128价格18636元/吨，较前一周下跌481元/吨。
根据国家有关部门要求及中国储备粮管理集团有限公司对中央储备棉轮出销售底价计算公式，第九周(8月30日-9月3日)轮出销售底价为17194元/吨(折标准级3128B)，较前一周下跌56元/吨。
图源：中国棉花网
7、棉纺市场展望：对“金九银十”的旺季预期存有疑虑 上周，相关部门出台公告，自8月24日开始，储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买，并仅限本企业自用不得买卖。此公告将导致贸易商无法再继续参与到储备棉买卖的环节当中，受此影响，棉花期货行情震荡下行。随着郑棉期货价格震荡下行，多数棉花企业逢低补库。根据USDA 8月最新数据看，全球棉花总产量为2587.5万吨，与7月相比调减了11.9万吨。消费方面，21/22年度消费为2685.1万吨，与7月相比调增3.7万吨，从数据看，全球21/22年度的棉花供需情况是产不足需的。棉价在短期回调后，下方有轧花厂抢收价格的支撑，中期下跌的空间有限，甚至中期价格可能还会有所上涨，短期内棉价行情震荡偏稳。上周在棉花、棉纱期货下跌后，纯棉纱现货市场成交量下降，纺企报价有所松动，常规品种有200-300元/吨下调。纺纱厂一直处于利润较高状态，但近期纱厂利润有所压缩，目前纱厂挺价意愿较强，短期对棉价仍存在支撑；现阶段下游坯布厂利润较低，织造厂开机率不足，对于高价棉纱的接受程度较低。但下游心态矛盾，对“金九银十”的旺季预期也存有疑虑，后期仍需关注海外订单回流及下游消费情况。
二、行业运行情况 1、市场担忧情绪上升 纺企经营出现分化随着棉花主力合约收复18000元/吨动能减弱，广东、江浙等地棉纱贸易商询价和囤货热情出现降温，部分棉纱累库现象抬头，纺织厂甚至分化越来越明显。一些中长线订单比较充足，棉纱、坯布库存明显低于警戒线且资金流充裕的大中型纺织厂报价坚挺，调整报价或对老客户扩大优惠方面表现得很谨慎。而棉花库存偏低、接单偏少的中小棉纺厂则开始下调棉纱出厂价，幅度普遍在300-500元/吨，即使报价未做调整，实单让利则明显扩大至300元/吨以上，山东、河南等地部分纺企棉纱报价已降至8月中旬前的水平。
2、限制参与竞买之后 棉花贸易商有何担忧上周，8月24日至储备棉轮出结束前禁止非纺织用棉企业参与竞买，因自贸易商经营重心转向2021/22年度新疆棉。目前，棉花贸易商的担忧主要有以下几点：一是籽棉收购价预计高开高走，皮棉成本与郑棉主力合约严重倒挂，套保盘很可能被短期锁死，资金占压期过长，流动性减弱；二是2021年下半年央行货币政策转向宽松（定向降准预期升温），大量的贸易商、期现公司携资金入市，造成新疆棉花采购市场“僧多粥少”的格局；三是一旦郑棉盘面“高开高走”，棉花加工企业的“胃口”逐渐变大，预售合同的执行将遇到很多难题。
3、棉价下跌，安徽多数棉纺厂并没有调整纯棉纱价格 通过对安徽省境内多家棉纺织企业调查，近期棉花、棉纱期货价格及储备棉成交价格回落并没有影响当地棉纺厂调整棉纱销售价格。目前，各品种纯棉纱报价坚挺。
近日，郑棉合约从8月18日18505元/吨大幅回调至8月24日17365元/吨低点，跌幅达6.2%。储备棉平均成交价格由8月19日最高18087元/吨下跌到8月26日最低17159元/吨，跌幅达5.1%。调查获知，棉花期货价格和储备棉竞拍成交价格大幅下跌并没有促使安徽多数棉纺厂调整纯棉纱价格。截至8月27日，普梳40支纯棉纱报价在28500-29000元/吨，各品种纯棉纱的报价也维持在10天前水平。究其原因，一方面是棉纺厂原棉库存普遍充足，而棉纱库存偏低甚至有些厂没有棉纱库存，棉纺厂没有感受到多少压力；另一方面“金九银十”将至，棉纺厂仍充满希望，看好后市的信心不减。
4、第二波疫情导致越南纺织产业链濒临崩溃 第二波新冠疫情给越南带来巨大冲击，港口拥堵和运输中断导致工厂减少生产甚至停工，从而影响到了棉花需求。上周，越南的新冠病例创下新高，7月份的棉花进口已经受到影响，仅14万吨，是2月份以来的最低。其纺织品服装出口的速度也明显下降，今年三季度的订单已经成了大问题。据悉，胡志明市从8月23日起开启新的封闭措施，上周只有不到30%的工厂还在生产，而19个省都处于不同程度的封锁状态。越南方面预计，该国南部80%的纺织服装企业已被迫全部停产，北部地区的停工比例为20-30%。受其影响，急需越南产品的美国纺织品服装进口商正考虑航空运输，冬季外套是急需产品之一。不过，受疫情管控的影响，越南航空运输业也面临很大压力，最近几周的运费上涨了4-10美元/公斤。现在，从越南到美国芝加哥的整机运费在100-130万美元，比之前上涨了300%，这种情况也开始向柬埔寨蔓延。
三、行业政策和动态
1、关于2021年度中央储备棉轮出有关事项的公告 为保障棉纺织企业用棉需要，经有关部门研究决定，自8月24日起至本年度轮出结束，储备棉轮出交易仅限纺织用棉企业参与竞买，停止非纺织用棉企业参与竞买。纺织用棉企业购买的储备棉，仅限于本企业自用(竞买企业与纺织用棉企业的统一社会信用代码或税务登记号必须相同)，不得转卖。
2、16亿专项资金扶持阿克苏产业发展日前，为培育壮大地区特色优势产业，以发展产业带动就业增收，新疆维吾尔族自治区下达阿克苏地区支持产业发展专项资金16亿元。据悉，专项资金主要对阿克苏辖区内注册的纺织服装等劳动密集型产业、馕产业、装备制造业及葡萄酒酿造、农副产品精深加工、商贸物流、文化旅游等产业给予支持。
为用准用快用活用好自治区支持产业发展专项资金，切实发挥专项资金引导撬动效应，地区聚焦自治区确定的“十大产业”和地区“6+2”产业发展，以贷款贴息、担保费补助、产业基金等方式给予支持，用于培育壮大地区特色优势产业，带动就业增收。
3、科技部发布《关于开展颠覆性技术研发方向建议征集工作的通知》 近日，科技部发布《关于开展颠覆性技术研发方向建议征集工作的通知》（以下简称《通知》），面向社会开展颠覆性技术研发方向建议征集工作。此举是为落实新发展理念、推动高质量发展、构建新发展格局，提升我国重大科技创新方向前瞻布局能力，加快推动颠覆性技术创新。据了解，对于符合条件的建议，将按程序纳入建议库，为相关任务部署提供支撑。
4、2021年中国纺联科技指导性计划项目（第一批）公布日前，中国纺织工业联合会发布“2021年中国纺织工业联合会科技指导性计划项目（第一批）”的通知，其中包括华峰化学、唐山三友、苏州大学等承担单位共102个项目。
5、工信部、财政部等六部门联合印发《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》 8月21日，工业和信息化部公布第三批2930家专精特新“小巨人”企业，截至目前，我国“小巨人”企业数量已达4762家。前不久，工信部、财政部等六部门联合印发《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》（以下简称《意见》），进一步明确方向举措。“十四五”期间，要培育百万家创新型中小企业，10万家省级“专精特新”企业，1万家专精特新“小巨人”企业和1000家“单项冠军”企业。力争到2025年，梯度培育格局基本成型，更好推动产业基础高级化，产业链现代化，助力实体经济迈向高质量发展。记者采访了工信部有关负责人及相关专家。
6、印度对涉华涤纶纱线作出反倾销终裁 8月19日，印度商工部发布公告，对原产于或进口自中国、印度尼西亚和越南的涤纶丝(或涤纶短纤纱线)作出反倾销肯定性终裁，建议对上述国家的涉案产品征收为期5年的反倾销税，其中中国涉案产品税额为4-124美元/公吨，印度尼西亚涉案产品税额为65-191美元/公吨，越南涉案产品税额为281美元/公吨，详细税额见下表；同时对尼泊尔涉案产品作出反倾销否定性终裁。涉案产品不包括染色涤纶纱、混色涤纶纱或彩色涤纶纱及纱线支数粗于8支或细于45支的涤纶纱。本案涉及印度海关编码55092100项下的产品。
四、国内外要闻回顾
1、我国总和生育率低于国际警戒线 第七次人口普查数据显示，2020年中国总和生育率是1.3，低于国际社会通常认为1.5的警戒线，被认为有跌入低生育率风险的可能。相关监测亦显示，中国今年的出生人口和生育水平仍然呈现走低趋势。8月20日，十三届全国人大常委会第三十次会议表决通过了关于修改人口与计划生育法的决定作出修改，一对夫妻可以生育三个子女。
2、美国宣布对俄罗斯实施新制裁 美国政府20日以俄罗斯反对派人士纳瓦利内事件和“北溪-2”天然气管道项目为由，宣布对俄罗斯多个实体和个人实施制裁。受制裁对象多与俄联邦安全局有关。此外，美国国务院当天就“北溪-2”项目向美国会提交报告，认定涉及该项目的俄罗斯两个实体将受制裁，另将两艘船只列为将被冻结财产。
3、中国电信回A次日便跌停 市值蒸发超550亿！ 中国电信回A后的第二个交易日，其股价开盘便一字跌停，最终报5.5元，跌幅9.98%，最新总市值5023.07亿元，较前一个交易日缩水557.1亿元，换手率仅4.99%，而其上市首日换手率超过60%。同时，中国电信港股的走向也不尽如人意，截至收盘，下跌1.79%，报收2.74港元，已是其连续第四天出现下跌，累计跌幅近10%。
4、国家网信办：信息保护条例并非针对外贸及境外上市而出台 国家网信办副主任盛荣华表示，《关键信息基础设施安全保护条例》并不是针对外贸以及境外上市而出台的，而是围绕保障关键信息基础设施安全，维护网络安全。长期以来，我们积极支持网信企业依法依规融资发展。无论是哪种类型的企业，无论在哪里上市，两条是必须符合的：一是必须符合国家的法律法规。二是必须确保国家的网络安全、关键信息基础设施的安全、个人信息保护的安全等。符合这两条就不受影响，不符合这两条就一定会受影响。
5、我国网民规模超十亿 每周上网26.9小时 中国互联网络信息中心发布第48次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至2021年6月，我国网民规模达10.11亿，较2020年12月增长2175万，互联网普及率达71.6%。截至2021年6月，我国网民的人均每周上网时长为26.9个小时，较2020年12月提升0.7个小时。2021年，网上外卖、在线医疗和在线办公的用户规模增长最为显著，增长率均在10%以上。
6、中央财办韩文秀：共同富裕要靠共同奋斗 不搞“杀富济贫” 中央财办副主任韩文秀在中共中央宣传部新闻发布会上表示，共同富裕要靠共同奋斗，这是根本途径。要鼓励勤劳致富、创新致富，鼓励辛勤劳动、合法经营、敢于创业的致富带头人，允许一部分人先富起来，先富带后富、帮后富，不搞“杀富济贫”。
7、进出口银行：“十四五”期间将向长三角地区投放资金不低于1.5万亿元 根据进出口银行印发的《关于支持长三角一体化发展的实施意见》，在“十四五”期间进出口银行将向长三角地区投放资金不低于1.5万亿元，支持培育生物医药、人工智能等领域竞争优势，推进自由贸易试验区建设，促进地区绿色低碳发展，助力一批科技型、外贸型中小微企业创新发展。 来源：中国纱线网 |
